Livret versus compte à terme

Comment choisir entre livret et compte à terme ?

Les livrets et les comptes à terme sont deux catégories de placements qui permettent de faire fructifier son argent sans prise de risque. Ces deux catégories présentent des similitudes mais aussi certaines différences clés telles que la disponibilité des fonds et le rendement.

Les mêmes garanties sur le capital

Les comptes à terme et les livrets offrent les mêmes garanties sur le capital. Dans les deux cas, votre capital est garanti à 100% à tout instant. Cela signifie que la banque s'engage à vous restituer au moins le montant que vous avez investi, quelle que soit la date à laquelle vous souhaitez retirer votre argent.

De plus, ces deux catégories de placements sont couvertes par le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR), qui garantit les dépôts jusqu’à 100 000 € par personne et par banque en cas de faillite de l’établissement bancaire. Ces deux couches successives de garanties (la banque, puis le FGDR) limitent significativement le risque de perte.

Rendement garanti vs variable

• Compte à terme : le taux d’intérêt est garanti dès la signature du contrat. Ainsi, vous connaissez à l’avance vos gains et la somme exacte dont vous disposerez à l’échéance de votre placement. En cas de retrait anticipé, des pénalités peuvent réduire ce taux, mais le niveau des pénalités est lui aussi connu dès la signature du contrat.
• Livret : le taux d'intérêt est variable, car la banque se réserve le droit d'ajuster ce taux périodiquement pendant la vie du placement. Vous ne bénéficiez donc d'aucune garantie sur le niveau de rendement, ce qui rend vos gains moins prévisibles qu’avec un compte à terme.

Disponibilité sous 32 jours vs immédiate

• Compte à terme : si vous avez besoin de retirer vos fonds avant l'échéance d'un compte à terme, cela est tout à fait possible, mais cela implique un délai de 32 jours avant que vous puissiez les récupérer. Ce délai, bien que relativement court, mérite d’être pris en compte.
• Livret : vos fonds ne sont jamais bloqués et restent disponibles à tout moment. Vous avez la liberté de retirer tout ou partie de votre argent à tout instant, ce qui en fait une option plus flexible que le compte à terme.

Modalités spécifiques

Les modalités de versement sont différentes. Un compte à terme n'autorise qu'un seul versement initial : une fois le compte à terme ouvert et lancé, il n'est plus possible de verser de l'argent sur ce placement, et tout investissement ultérieur nécessite alors l'ouverture d'un nouveau compte à terme. Un livret permet quant à lui de verser de l'argent au fil de l'eau, tout au long de la vie du livret.

Les modalités de paiement des intérêts sont différentes. Sur un compte à terme, les intérêts sont intégralement payés à l’échéance du compte à terme ou lors de la fermeture anticipée de celui-ci. Sur un livret, les intérêts sont généralement versés le 31 décembre de chaque année, ou à la clôture du livret.

En conclusion

Le choix entre un livret et un compte à terme repose donc sur vos priorités. Si vous privilégiez un rendement garanti ou, au contraire, une disponibilité immédiate de vos fonds, l'un ou l'autre de ces placements répondra mieux à vos attentes.

Aussi, vos anticipations sur l'évolution des taux d'intérêt pourraient orienter votre choix. Si vous estimez que les taux sont susceptibles de baisser dans les mois à venir, le choix du compte à terme pourrait être judicieux pour sécuriser un rendement fixe dès aujourd’hui. En revanche, si vous pensez que les taux pourraient augmenter à l’avenir, un livret, avec son taux variable et évolutif, pourrait s’avérer plus avantageux en vous permettant de bénéficier d’une potentielle hausse.

Pour plus de détails sur ces deux typologies de placements, vous pouvez aussi consulter nos articles dédiés à la présentation des comptes à terme et des livrets.